După ce m-am întors de data asta din Shenzhen Huaqiangbei, l-am văzut pe bunul meu prieten strângând MLCC-uri cu bani adevărați. Mi-a spus că acest lucru este în prezent în cantitate limitată, iar singurul care are stocuri spot este prețul bunicului! Astăzi, în timp ce tot internetul discuta despre stocare, am petrecut o zi întreagă cercetând MLCC-uri🧐 Am decis că, în această rundă de declin 📉, îmi voi crește treptat poziția în Murata (#MARRY). Este liderul absolut pe piața globală a MLCC de mare capacitate pentru servere AI, deținând o cotă de piață de 45% și o putere puternică de stabilire a prețurilor. Pe 1 aprilie anul acesta, a fost primul care a crescut prețurile cu 15%-35%, demonstrând o dominație absolută! Mai ales produsul lor principal, MLCC ultra-subțire și cu capacitate ultra-mare de 0402 inch, care este în prezent exclusiv la nivel global. Această miniaturizare extremă se aliniază perfect cu HBM3e/HBM4 și cu arhitectura GPU Nvidia Rubin de generație următoare, rezolvând problemele de decuplare a frecvențelor înalte și stabilitatea surselor de alimentare ale GPU-urilor și HBM-urilor de mare putere într-un spațiu fizic foarte mic. Aceasta ar trebui considerată fortăreața centrală a erei calculului cu densitate mare. În prezent, chiar și Samsung Electro-Mechanics și Taiyo Yuden de top recuperează pasul și nu pot atinge producția în masă! De asemenea, judecând după cele mai recente date 📊 financiare, aceasta ar putea fi una dintre puținele companii de hardware AI pe care le-am cumpărat până acum. După această retragere, raportul său PE prospectiv este de doar 22,2 ori (în prezent de 72 de ori)! Combinat cu partea pozitivă a deprecierii yenului, va contribui și la realizarea performanței sale. În prezent, cu o estimare conservatoare la un curs de schimb de 1:150 USD, profitul net pentru întregul an 2026/27 este foarte probabil să ajungă la 328 miliarde yeni, corespunzând unui EPS de aproximativ 180 yeni. Raportul PE prospectiv va scădea brusc, ajungând la 22,2 ori, ceea ce este foarte atractiv pentru companiile de hardware care adesea au un PE de 100 de ori! Apropo, Micron-ul meu preferat (#MU) s-a retras acum, cu raportul PE anticipat scăzând sub 10 ori. Dacă îl poți cumpăra sub 800 de dolari, tot este foarte atractiv! 🧐

Astăzi, după o excursie la Huaqiangbei, Shenzhen! Un bun prieten mi-a spus: ar trebui să fac provizii de MLCC-uri și condensatoare ceramice? Acest lucru a crescut cu 30% într-o lună, chiar mai impresionant decât tranzacționarea acțiunilor! 😂 Apoi am aruncat o privire către principala acțiune MLCC, Murata (#MRAAY), al cărei preț al acțiunilor a crescut cu 89% luna trecută. Este impresionant. Se pare că trebuie să merg mai des în prima linie! Este această chestie sustenabilă cu o creștere a prețului? Voi ce părere aveți? 🧐

Astăzi există atât de multe instituții media străine pe Fud #BTC — ar putea micro-strategiile să devină cea mai mare bombă a acestui ciclu?! Noaptea trecută, $STRC închis la 94,65. Sincer, și eu sunt puțin nervos! Astăzi, s-a întâmplat să discut acest subiect cu un prieten și a apărut un punct: "De ce oferă MicroStrategy pieței o rată a dobânzii de 11,5% sau chiar 13%?" ” Este pentru că fac generozitate caritate? Desigur că nu. După cum știe toată lumea, rata actuală fără risc și randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani reprezintă doar aproximativ 4,5%. Cei 700 până la 850 de puncte de bază suplimentari reprezintă de fapt o "primă de risc" pe care o riscă. Esența acestui randament transmite, de asemenea, pieței că riscurile sunt considerabile. În prezent, acele obligațiuni nesănătoase evaluate ca CCC pe piață au rate ale dobânzii de aproximativ 12%. Dar dacă cumperi astfel de obligațiuni, riscul este de 24,5% din timp într-un an, iar probabilitatea de a nu supraviețui trei ani poate fi de până la 43%. În cele din urmă, prietenii mei și cu mine am fost de acord că astfel de rate ale dobânzii ridicate sunt teoretic nesustenabile într-un context contraciclic și că un astfel de câștig neașteptat nu s-ar întâmpla niciodată! În realitate, dintre fondurile instituționale cu adevărat bine informate, doar două au investit până acum în STRC. Mai mult, unul dintre ele este un fond de acțiuni preferențiale care urmărește pasiv indicele, practic o mașină care cumpără automat. Așadar, în final, explorăm cea mai fundamentală întrebare: cum să rezolvăm această situație! Să deducem câteva strategii posibile din Strategie pe viitor, iar rezultatele par să fie mai puțin favorabile pentru #BTC! Dacă MicroStrategy vinde MSTR pentru a plăti dividende, este o schemă complet Ponzi. Dacă MicroStrategy vinde Bitcoin pentru a plăti dividende, aceasta este o spirală standard de moarte. Dacă MicroStrategy vinde STRC pentru a cumpăra Bitcoin, acțiunile acționarilor noștri obișnuiți vor fi "diluate" în resturi în viitor. Dacă Strategy folosește rezervele sale de dolari pentru a plăti datoriile, este practic o sinucidere lentă care încearcă să se sinucidă. Singura soluție acum este fie Trump să strige, fie să implementeze legislația structurală, fie să adopte Legea Rezervelor BTC din SUA! Acum este cu adevărat puțin de nerezolvat; pare că fiecare ciclu are o companie sacrificată. Ia-ți timp cu investițiile regulate, nu te strădui deodată. Pe termen lung, încă sunt optimist în privința #BTC 500.000 USD!! 🧐

În iunie, piața de capital americană a început să se contracte treptat, iar momentul investițiilor regulate pe fundul pescuitului #BTC! Am folosit mereu strategia de câștig cu două monede a #OKX pentru a cumpăra scăderea și este destul de stabilă! Recent, am făcut o investiție de 65.000, pe care o consider acceptabilă. Planul meu este să continui să investesc 65.000 până la 50.000! Simmons a spus odată: "Modelul nostru de tranzacționare tinde să cumpere acțiuni care au ieșit recent din popularitate și să vindă pe cele care au devenit recent favorizate." Marea Cale este extrem de simplă; a ști este ușor, dar a face asta este greu 🧐